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科技股,警戒了!

时间:2018-09-13 10:10

  “老A科技股,又来了!”

  上午11点40,机叔的共事,有名港股网红“家临江”老师在群里一声喟叹。

  到午间收盘前,国产软件、芯片概念直线跳水,北方华创跌停,长川科技、石基信息(002153,股吧)、宝信软件(600845,股吧)大跌逾8%,用友网络(600588,股吧)、中国软件(600536,股吧)、太极股份(002368,股吧)等大跌超7%。   收盘前群体砸盘这种事,按理说怪罪不怪,可是发生在明明一片利好的环境下,又是不给创投加税了,又是个税配套安排,一时半会确实叫人摸不着头脑。

  直到机叔在友人圈看到这么一条长信息:

  【美国2000亿美元征税聚焦科技电子】

  外媒报道四家大型技能公司 (思科、戴尔、HPE 跟柏博网络) 已致函美国贸易代表,恳求某些产品免受 tariffed 中国商品新名单的侵害。

  其中一个起因是美国在5G 的发展中将掉队于中国。美国再平衡需要电子科技制造业加速进口调换,上述报道再次确认了5G始终是美国整体贸易政策冲击的重点。

  美国对5G技巧的关注已经提升到国家保险层面,对中国的专利、尺度操纵措施和商业关税叠加,中国电信基本设施出口全面受压超预期。

  市场低估了美国重塑寰球电信互联网基础设施标准的策略目标。

  前两周的广泛听证活动后,USTR应该会趁势而为降落对美国破费的影响。或者说,听证程序就是为了聚焦打击中国制造2025,市场对升值的探讨太滞后了,中美贸易抵牾连续升级的风险突出。

  ——这可真是心田里一万个WTF了,也怪不得昨晚老美的科技股也在跌了。

  不养成科学上网的习惯这点真是麻烦,很多信息都没能第一时光获取,看来要深度检讨。

  不过比较较起来,大A股还是相比皮实的,今天上演的科技股跳水,早在港股市场显现过多回了。

  就在前天(9月5日),恒生资讯科技业指数大跌3.39%,成为当日跌幅最大的行业板块。

  个股层面,什么腾讯控股啊,高阳科技啊,金山软件啊,瑞声科技啊,金蝶国际啊,振兴通信啊,都有至少3%的跌幅。

  市值一天蒸发了1579亿港元,差不久1374元公民币。简直是港股科技股受难日。

  要么说港股是晴雨表,是信号塔呢,如果你玩A股的时候也炒炒港股,就对今次的砸盘怪罪不怪了。

  万事皆有因,明白了因,心里至少可能不慌吧。

  这里配合新财产海外第一的张忆东先生的投资倡议来看,味道更好(只转不评):

  寻找判断性,推举科技、环保、纺织服装。控风险放在首位,事迹优、低估值、高分成的板块是最佳标的,尤其应强调业绩的确定性。

  经济向下、利率/通胀向上的滞胀期,业绩较稳的板块集中在下游,而当前断定性较强的有三大方向:

  1)通信:5G版图渐浮水面,政策助力增强确定性,恰逢联通电信合并传闻,通讯行业业绩肯定性几乎爆表,重磅推荐!

  2)环保:公用事业的稳业绩、低估值、高分成的特点本就是乱世佳选,环保板块受益于市政名目推进+地方资金投入,相关公司短期有望实现订单冲破;

  3)纺服:汇率危险期,可考虑配置受益于贬值的板块,纺织服装首当其冲。

  然而倡导归提议,事实往往却是另一副模样。

  至少在国外,向来嗅觉灵敏的对冲基金们,已经在用脚投票了。

  来自证券时报的报道显示,由于担心估值泡沫化引发的潜在回调,基金经理决定抛售部分股票持有现金。

  比喻,摩根士丹利和加拿大皇家银行资本等机构纷纷推荐抛售科技股,以躲避危险。

  腾讯财经8月25日的报道则显示,对冲基金正在迅速做出调剂策略,他们固然仍然青眼科技公司,然而增持对象已经静静产生了改变。

  根据FaceSet Research的调研,在今年第二季度,全美50家最大的对冲基金共持有科技类公司价值80亿美元,但他们均减持了Facebook,苹果,Netflix和谷歌的股票,在主要科技股中,亚马逊为唯一的例外。

  除了亚马逊,音乐流播公司Spotify Technology作为科技新秀怀才不遇。

  中国基金报进一步补充道,只管减持科技股已经是对冲基金的主流,二季度末仍是有16只基金买入谷歌股票,使得对冲基金领有谷歌股份的价值达到了195亿美元,这是仅次于持有脸书206亿美元的第二大对冲基金持仓股。

  也有对冲基金在二季度买入亚马逊,其中包括了千禧年、德劭公司等,买入股份价值辨别有3.36亿美元和10亿美元。

  这都说明,美股科技股诚然涨到了历史高点,同时确切也在面临高处不胜寒的窘境。

  两个基础面上的情况是:

  一方面,Facebook和Twitter这两家公司既面临用户增添乏力的危机,也得直面来自欧盟、美国国会和司法部的考核和更加严格的监管。

  另一方面,特朗普尤其不喜好Facebook、Twitter跟谷歌,他说过这多少家公司”正处于无比非常艰难的田地,必须小心从事”,这样的话。

  大洋彼岸本来应当是风景极好,叫人倾慕嫉妒恨的,连领头羊都情形不容乐观,更不用说大A、港股的这些了。

  最后, 不妨摘录一段彭博新闻社的报道,还原一下发生在美国时间周四的科技企业“请愿”事件:

  周四,思科、惠遍布其余一些科技公司给美国贸易代表Robert Lighthizer写了一封信,呐喊政府避免进一步加征关税。

  这些公司表示,假如政府增加电信网络设备的关税,就会提高互联网访问成本,并延缓下一代无线技术的推出。

  全美零售结合会与150个组织也联合对Lighthizer表现,制作商--尤其是中小企业,无奈快速调解,目前为止履行的关税办法并不让中方作出任何实质性让步。

  该联盟称,政府应该停止进一步的关税举措,再试试通过中美贸易谈判达成协议。

  该同盟表示:“唇枪舌剑的关税措施大失所望,到目前为止只增加了美国企业、农民、入口商、出口商和花费者的本钱。”

  ——打起来对谁都不好,特朗普能够没关系,企业家们受不了啊。

  杀敌一千还要自损八百,难怪大家慌成这样。

  只是,眼前什么都说不上来,独一能清楚的就是:

  警戒了,科技股,短期内不好过!